El antiguo Hotel Guadiana estaba ubicado en la desembocadura del río homónimo y se dice que es el hotel más antiguo del sur de Portugal. Para ser más precisos, al sur del río Tajo, que marca el inicio del turismo en el Algarve a principios del siglo XX.
Diseñado por el arquitecto suizo Ernesto Korrodi (1870-1944), quien trabajó en la construcción de más de 400 edificios en Portugal durante su vida, el Hotel Guadiana abrió sus puertas en 1926 y fue posiblemente el lugar más moderno y refinado de la zona en ese momento.
Para la construcción del hotel, se demolió el edificio de dos plantas de la cooperativa de pesca que había sido construido por órdenes del marqués de Pombal. La riqueza de la combinación decorativa ecléctica con elementos Modernistas y un toque Barroco se convertiría en la principal característica del estilo personal de Korrodi.
El hotel fue dirigido por el alemán Konrad Wissman, considerado como el primer hotelero de Portugal. Nacido en 1859 en Nieder Rimsuigen, Wissman vivió en Lisboa durante la última década del siglo XIX y fue durante varios años el director gerente de los hoteles Bragança y Central en la misma ciudad. Más tarde, abrió el Palace Buçaco, así como el Grande Hotel da Curia, el Palace Hotel, el Metrópole Hotel de Lisboa y el Hotel Caramulo. Mientras que la industria hotelera de Portugal todavía se estaba creando, Wissman ya había alcanzado la cima de su carrera, siendo dueño de cinco hoteles, ganándose el respeto y, a la vez, la envidia de sus compañeros de profesión hasta que estalló Primera Guerra Mundial. El gobierno de Portugal confiscó los hoteles del empresario alemán y Wissman y su familia fueron deportados a España, donde vivieron en condiciones muy precarias. Después de la guerra, aceptó con resignación un puesto de trabajo en uno de los hoteles que él mismo había fundado y finalmente, fue contratado por Manuel Ramirez para dirigir el Grande Hotel Guadiana.
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